Delta 1 kauplemisstrateegia

Vaata allpool: Kuidas Delta aktsiaoptsioonid toimivad? Delta vs. Hiljutised sündmused on aga aktsia hinna kõrgemale tõstnud. Ettevõtjad kasutavad optsioone, et saada osa murrangust alusvara tõusupotentsiaaliga kokkupuutel.

Kasum oleks 10 dollarit miinus ostuvõimaluse lisatasu ja maakleri võimalikud tasud tehingute tegemise eest. Müügivõimalused on natuke segasemad, kuid töötavad peaaegu samamoodi nagu kõne võimalus. Siin eeldab omanik, et alusvara väärtus enne tähtaja möödumist halveneb. Nad võivad vara hoida oma portfellis või laenata aktsiaid maaklerilt. Delta maandamine aktsiatega Optsioonipositsiooni võiks delta maandada ka alusaktsia aktsiate abil.

Ühel alusaktsia aktsial on ühe delta, kui aktsia väärtus muutub 1 dollari võrra. Näiteks oletame, et investor on aktsia pikkusega üks ostuoptsioon delta väärtusega 0,75 või 75, kuna optsioonide kordaja on Sellisel juhul võiks investor müügioptsiooni maandada viies alla 75 aktsia aktsiaid.

Lühidalt öeldes laenab investor aktsiaid, müüb need aktsiad turul teistele investoritele ja ostab hiljem aktsiaid, et laenuandjale tagasi pöörduda, loodetavasti madalama hinnaga.

Delta maandamise plussid ja miinused Delta riskimaandamise Delta 1 kauplemisstrateegia peamisi puudusi on vajadus pidevalt jälgida ja reguleerida kaasatud positsioone.

Olenevalt aktsia liikumisest peab kaupleja ostma ja müüma sageli väärtpabereid, et vältida riskide maandamist. Samuti võib delta maandamisega seotud tehingute arv kallineda, kuna positsiooni korrigeerimisel tekivad kauplemistasud. See võib olla eriti kallis, kui maandamine toimub optsioonidega, sest need võivad kaotada ajaväärtuse, mõnikord on kauplemine madalam kui aktsia on suurenenud.

Ajaväärtus mõõdab, kui palju aega on jäänud enne optsiooni aegumist, mille jooksul kaupleja saab teenida kasumit. Aja möödudes ja aegumiskuupäeva saabudes kaotab variant ajaväärtuse, kuna kasumi saamiseks on vähem aega. Selle tulemusel mõjutab optsiooni ajaväärtus selle optsiooni lisatasu, kuna suure ajaväärtusega optsioonide preemiad on tavaliselt väiksemad kui vähese ajalise väärtusega.

Aja möödudes optsiooni väärtus muutub, mis võib põhjustada vajaduse suurendada delta-maandust, et säilitada delta-neutraalne strateegia.

KUIDAS DELTA RISKIMAANDAMINE TööTAB - FINANTSID -

Delta riskimaandamine võib kauplejatele kasulik olla, kui nad eeldavad alusvara tugevat liikumist, kuid riskivad riskide ületamisega, kui aktsia ei liigu ootuspäraselt. Kui üle maandatud positsioonid peavad lõdvaks minema, suurenevad kauplemiskulud.

Plussid Delta riskimaandamine võimaldab kauplejatel maandada portfelli ebasoodsate hinnamuutuste riski. Delta riskimaandamine võib lühiajaliselt kaitsta kasumit optsiooni või aktsiapositsiooni eest, ilma et pikaajaline osalus oleks lahti keeratud.

Miinused Delta riskimaandamise pidevalt korrigeerimiseks võib kuluda palju tehinguid, mis toovad kaasa kulukad tasud. Kauplejad saavad maandada, kui delta kompenseeritakse liiga palju või turud muutuvad ootamatult pärast riskimaandamise kehtestamist.

DAL detailid

Reaalse maailma näide Delta maandamisest Oletame, et kaupleja soovib säilitada General Electricu GE aktsiatesse investeerimiseks delta-neutraalse positsiooni.

Kuna ta kasutab alustamiseks vähem kapitali, on investoril valida, kas vabastada kapital riskide maandamiseks või muudeks investeeringuteks või võtta kasutusele suurem arv aktsiaid.

Seega on investoril võimalus kasutada lisakapitali riski vähendamiseks või suurema potentsiaalse kasumi ootuse korral aktsepteerimiseks.

Ettevõtjad kasutavad optsioone, et saada osa murrangust alusvara tõusupotentsiaaliga kokkupuutel. Kuid mitte kõik võimalused ei käitu ühtemoodi. Nõuetekohase aktsiate asendamise strateegia jaoks on oluline, et optsioonide delta väärtus oleks kõrge.

Mis on delta?

Kõrgeimate delta-väärtustega optsioonid on sügaval rahas või nende hinnad jäävad baasväärtuse praegusest hinnast tunduvalt madalamale. Samuti on neil aegumistähtaeg lühem. Delta on suhe, milles võrreldakse vara hinnamuutust vastava tuletisinstrumendi hinnamuutusega. Näiteks kui aktsiaoptsiooni delta väärtus on 0,65, tähendab see, et kui aluseks oleva aktsia hind tõuseb 1 dollari võrra aktsia kohta, tõuseb sellel olev optsioon 0,65 dollarit Delta 1 kauplemisstrateegia kohta, kõik ülejäänud on võrdsed.

Seetõttu, mida kõrgem on delta, seda enam liigub see variant alusvaraga lukustatult. On selge, et 1,00 delta, mis pole tõenäoliselt tõenäoline, tagaks täiusliku varude asendamise.

%instrumendi_nimi% detailid

Niisiis, kuidas täpselt kindlaks teha eeldatav alternatiiv, mis on väärt deltat? See on lihtsalt ligikaudne uhiuue valiku maksumus.

Kui meil on mitmeosaline optsioonide strateegia, hõlmab alternatiivne deltaarvutus seadistuste delta arvutamist iga jala jaoks iseseisvalt ja pärast seda ainult tulemuste kokkuvõtte. Mõelgem, et meil on põhiline pikk telefonikõne, mis on jaotatud kahe jalaga. Näiteks kaubeldakse ABC pakkumisega dollariga ja me sõlmisime ka pikki 10 lepingut 95 streigi maksumusega ja ka lühikesi 10 lepingut streigi hinnaga. Mõlemal võimalusel on täpselt sama aegumiskuupäev.

Populaarsed instrumendid

Nende kahe Delta 1 kauplemisstrateegia delta on pikkade valikute korral 2 ja lühikeste valikute korral Esialgse positsiooni alternatiivne deltaarvutus on 0. Kuid selleks, et delta tarnega kauplemist täielikult tunnustada, peate ka täpselt teadma, kuidas delta rahalised ressursid toimivad?

Vaatame mõningaid juhtumeid ja vaatame ka täpselt, kuidas deltaoptsioonid töökohtadega kauplevad. Vaata allpool: Kuidas Delta aktsiaoptsioonid toimivad? Põhimõtteliselt tõstab või vähendab deltahind kindlasti sõltuvalt sellest, kui täpselt teie alternatiiv rahas või rahas välja tuleb. Näiteks: Oletame, et Apple'i pakkumine kaupleb aktsia kohta dollarit ja teil oli ka dollari suurune rahaülene telefonikõne alternatiiv, mille kehtivusaeg on 4 kuud alates praegusest.

Selle alternatiivi delta võiks olla 0. Samuti arvame kõige tõenäolisemalt, et Apple'i alternatiivi väärtuseks hinnati 5. Meie tarnevalikute eksemplari toetamiseks arvame kõige tõenäolisemalt, et Apple'i pakkumist suurendati 10 dollariga. Vaatame täpselt, kuidas see tarnekulude tõus kindlasti mõjutab meie tarnevalikute delta.

Täpsemalt öeldes, kui pakkumise alternatiiv saab veelgi rohkem raha välja, siis teie delta kindlasti vähendab.

Kuumad teemad

Jätkame praegu oma teadvuse voogu ülaltoodud tarnevalikute eksemplariga. Niisiis läheb praegu meie Apple'i tarnete alternatiiv sularahale. Nagu teate, suureneb teie delta, kui tarnekulud kasvavad, ja ka delta kindlasti väheneb, kui tarnekulud vähenevad.

DELTA ONE ON A 757! - NEW YORK JFK-SAN FRANCSICO

Nüüd peate arvestama ühe olulise punktiga: pakkumisoptsioonide maksumus on täiesti erinev kui börsi aluseks olev hind. Vaata allpool: Miks on Delta Trading oluline? Eelmistes sõnumites oleme lihtsalt rääkinud lihtsalt sellest, kui soodsalt optsioonidega kauplemine võib toimuda.